Формирование и анализ финансовой модели бизнес-проекта

Данная статья раскрывает значимость проведения инвестиционного планирования для эффективного управления инвестиционной деятельностью. В статье описана модель инвестиционного планирования на региональном уровне, исследованы факторы, оказывающие влияние на привлечение потенциальных инвесторов в рамках реализации региональной инвестиционной политики. Обозначены существенные условия для реализации инвестиционного планирования на региональном уровне. Проведен анализ возможных рисков при реализации инвестиционных проектов с учетом стратегии развития региона. . , . Инвестиционное планирование, регион, инвестиционный проект, технико-экономическое обоснование, бизнес-план, орган власти, параметры проекта, уровень планирования. , , , , , , , .

Анализ безубыточности (точек равновесия)

Сценарный анализпозволяет смоделировать несколько сценариев развития проекта компании. Хотя может быть разработано несколько десятков сценариев — их количество и качество зависит от потребности смоделировать развитие событий и финансовых показателей при изменении различных ключевых параметров. Программа позволяет с учетом рисков создавать несколько вариантов развития событий. За консервативный сценарий принимается вариант без учета факторов риска, за пессимистический берется вариант с учетом влияния рисков, за оптимистичный — обратная функция риска с поправкой на стратегический маркетинговый план.

В связи с этим, у инициаторов инвестиционных проектов, возникает потребность в Расчет границ области изменения запаса финансовой прочности в анализе безубыточности // Экономический анализ: теория и практика.

Скачать Часть 1 Библиографическое описание: В настоящее время актуальными являются инвестиции в создание производственных промышленных объектов. Одним из показателей оценки экономической эффективности инвестиций является запас финансовой прочности проекта. Чем больше запас финансовой прочности, тем более привлекательно для субъектов экономической жизни инвестирование денежных средств в данный инвестиционный проект.

В связи с этим, у инициаторов инвестиционных проектов, возникает потребность в оценке запаса финансовой прочности проектируемых производственных объектов. Традиционная методика расчета ЗФП в абсолютном выражении предполагает определение разницы между объемом реализации и точкой безубыточности в стоимостном выражении, т. Формула расчета показателя в абсолютном выражении имеет вид [1]: В некоторых случаях целесообразным является расчет ЗФП и в процентах к выручке [1]: Для устранения указанного недостатка в специализированной литературе предлагают использовать плановый объем производства, однако использование планового объема производства при расчете ЗФП не позволяет учитывать возможные ассортиментные сдвиги в структуре выпускаемой продукции на стадии эксплуатации объекта.

11.8. Расчет границ безубыточности и эффективности

В разделе"Введение" описывается проблема в отрасли регионе , которую планируется решить посредством реализации концессионного проекта, а также указываются альтернативные варианты решения данной проблемы, в том числе по технологическим, институциональным, финансовым решениям. В институциональном разделе описывается предлагаемая оптимальная схема управления проектом на протяжении его жизненного цикла, участники концессионного проекта и их функции, порядок их взаимодействия в рамках законодательства Республики Казахстан.

Также в данном разделе проводится сравнительный анализ альтернативных вариантов реализации концессионного проекта по институциональным решениям. В каждом из подразделов указываются используемые источники информации и методики проведения маркетинговых исследований с приложением отчета по проведенному маркетинговому исследованию. Технико-технологический раздел содержит принятые в рамках ТЭО концессионного проекта технико-технологические решения реализации проекта, определяющих параметры и компоненты проекта.

Анализ безубыточности основан на зависимости между доходами от Граница безубыточности параметра проекта для некоторого шага . прироста собственных оборотных средств, инвестиций, а также.

Расчет границ безубыточности и эффективности Единственный способ определить границы возможного — это выйти из них в невозможное. Второй закон Кларка Устойчивость проекта по отношению к возможным изменениям условий реализации может быть оценена как на отдельных шагах расчетного периода, так и в целом за период его реализации. В этих целях для наибо-лее важных параметров проекта и внешней среды объема производства, цен производимой продукции и др.

Подобные показатели отвечают сценариям возможного изменения параметров проекта и отражают влияние этих изменений на прибыль и ЧДД. В то же время они не относятся к показателям эффективности инвестиционного проекта, и их вычисление не заменяет расчета интегральных показателей эффективности. Граница безубыточности предельный уровень параметра проекта для некоторого шага расчетного периода определяется как такой коэффициент к значению этого параметра на данном шаге, при применении которого чистая прибыль участника на этом шаге становится нулевой.

Одним из наиболее важных показателей этого типа является уровень безубыточности. Уровнем безубыточности точкой безубыточности, на шаге п называется отношение УБт безубыточного объема продаж т.

Анализ безубыточности

Определение точки безубыточности Производственно-коммерческая деятельность предприятия сопровождается расходами разного вида и относительной значимости. Их учет и сопоставление с встречным потоком — доходами — позволяют вывести финансовый результат как характеристику результативности работы в отчетном периоде. Расходы множественны и разнообразны, они совершаются непрерывно, кроме того, их можно по-разному признавать и оценивать — вот почему учет затрат является одним из ключевых разделов современного бухгалтерского учета.

Его значимость, в частности, подчеркивается тем обстоятельством, что в рамках англо-аме- риканской модели бухгалтерского учета этот раздел выделен в самостоятельную ветвь — управленческий учет.

Инвестиционный проект разрабатывается на основе вполне . Для оценки устойчивости проекта следует также оценить границы безубыточности для.

Основная идея проекта Идея проекта. Общие сведения о проекте Раздел 2. Анализ рынка и стратегия маркетинга Общеэкономический анализ и исследования рынка. Основы проектной стратегии и основная концепция маркетинга. Затраты и доходы маркетинга Раздел 3. Сырье и комплектующие материалы Классификация сырья и комплектующих. Стратегия поставок, затраты на сырье и комплектующие Раздел 4. Месторасположение и окружающая среда Анализ расположения и окружающей среды.

Окончательный выбор расположения проекта. Выбор строительной площадки, оценка затрат Раздел 5. Инженерная часть и технологии проекта Производственная программа и производственная мощность.

Расчет границ безубыточности

Не случайно в научной литературе приводятся десятки видов риска, при этом классификационным признаком чаще всего служит объект, рисковость которого пытаются охарактеризовать и проанализировать. Различные подходы к классификации в большинстве случаев можно объяснить различием целей и задач классификации.

Однако в ряде случаев, даже при наличии одинаковых классификационных признаков, предлагаются разные, иногда противоречивые критерии отнесения рисков к той или иной группе. В таких случаях аналитику следует руководствоваться здравым смыслом и собственным пониманием проблемы. С точки зрения источника возникновения риски делятся на систематические макроэкономические и несистематические микроэкономические.

Расчет границ безубыточности: Степень устойчивости проекта по отношению к показателям эффективности инвестиционного проекта и их вычисление не Анализ безубыточности — это расчет и анализ объема реализации.

Стратегические цели проекта могут быть самыми различными: Вместе с тем, в подавляющем большинстве конечной целью любого коммерческого предприятия является получение прибыли, что определяет важность проблемы управления финансовыми результатами проекта. Срок публикации - от 1 месяца. С переходом к рынку вопросы анализа и управления факторами безубыточной деятельности предприятия становятся предметом активного исследования в работах отечественных экономистов например, Е.

Вследствие постоянного изменения внешних экономических условий, рыночной конъюнктуры, а так же внутренних технико-экономических и организационных факторов происходит непрерывная трансформация структуры издержек производства, объемов выпуска и продаж продукции, что в существенной степени влияет на итоговую результативность проекта.

С целью оперативного учета указанных изменений и обеспечения непрерывной корректировки стратегических решений управление проектом должно строиться на принципах постоянного мониторинга взаимосвязи объемов как производства и продаж, так и уровней издержек и дохода [4]. Механизм управления формированием прибыли от продаж на основе использования зависимости объема производства, затрат и доходов получил название -метод - - .

По степени значимости для управленческого решения различают релевантные существенные затраты, то есть такие будущие затраты, которые изменятся в результате принимаемого решения.

Вопрос 4. Критические точки и анализ чувствительности инвестиционных проектов

Более общая схема рассуждения имеет следующий вид. Пусть - цена единицы продукции, а - объем производства за некоторый промежуток времени. Запишем основное уравнение модели, символизирующее тот факт, что прибыль до выплаты налогов определяется суммарной выручкой за вычетом всех постоянных и переменных издержек где - величина постоянных издержек за период времени, а - величина переменных издержек на единицу продукции. Таким образом, для того, чтобы рассчитать точку безубыточности необходимо величину постоянных издержек разделить на разницу между ценой продаж продукции и величиной переменных издержек на единицу продукции.

Последняя носит название единичного вложенного дохода .

20 май На Студопедии вы можете прочитать про: Анализ чувствительности инвестиционного проекта и границы его безубыточности.

Учебное пособие Анализ чувствительности Одной из задач анализа проекта является определение чувствительности показателей эффективности к изменениям различных параметров, то есть разработчик должен дать четкий ответ на вопрос: А что произойдет, если? Именно этот вопрос и лежит в основе того, что принято называть анализом чувствительности.

Цель анализа чувствительности — определение степени влияния изменения факторов на финансовый результат проекта. В рыночной экономике в качестве факторов оказывающих наибольшую степень влияния на интегральные показатели эффективности инвестиционных затрат, выступают: Анализ чувствительности проекта заключается в определении критических границ изменения факторов.

Динамический анализ безубыточности инвестиционного проекта

То есть в данном случае: Для анализа и управления системой рисков инвестиционного проекта предлагаются такие этапы: Анализ рисков, как правило, начинается с качественного анализа, целью которого является идентификация рисков.

знать общие принципы анализа инвестиционных проектов; знать методы . 4. Граница безубыточности (предельный уровень) параметра проекта.

Анализ чувствительности позволяет выявить те виды риска варьируемые параметры , которые могут оказать наибольшее влияние на проект. Ранжирование параметров позволяет более эффективно управлять инвестиционными рисками. Ранжирование параметров проекта по степени риска Исследуется инвестиционный проект, базисный ожидаемый ЧДД которого равен тыс. Результаты анализа чувствительности проекта Наименование варьируемого параметра Текущее значение ЧДД, тыс р.

ЧДД на однопроцентное изменение варьируемого параметра. Ранг параметру присваивается на основании его значимости для осуществления проекта. Первый ранг присваивается показателям, однопроцентное изменение которых влечет наибольший процент изменения базисного ЧДД. Данные расчеты можно изобразить графически рис.

NPV, IRR, PI в Microsoft Excel, или Оценка инвестиционных проектов с помощью Excel.